masterdiplomoff

Смело звони!

8-905-830-89-62

8-963-076-92-07

Отзывы

Alex

спасибо за контрольные по физике и математике.

27.01.2013

Нина

Контрольная по экономтеории зачтена. Спасибо.

07.02.2011

Ленуся

Я защитилась!!!!!!Урааа!!!Спасибо вам!!!

14.06.2013

Оставить отзыв еще

Главная Каталог готовых работ

Финансовые фьючерсы как инструмент управления финансовыми рисками

Предмет: Рынок ценных бумаг

Стоимость готовой работы 500 руб.


Оглавление

Введение 3
Глава 1. Финансовые фьючерсы: их понятие и функция инструмента управления финансовыми рисками 5
1.1. Общая характеристика фьючерсного контракта 5
1.2. Выбор финансовых фьючерсов в качестве инструмента управления финансовыми рисками (хеджирования) 7
1.3. Хеджирование с контрактами на финансовые фьючерсы: основные принципы 9
Глава 2. Использование фьючерсов на примере пенсионного фонда General Mills 19
Заключение 25
Список использованной литературы 27

Введение

 

По мере развития рынка финансовых фьючерсов и расширения масштабов управления валютными и процентными рисками, всем банкирам, финансовым управляющим корпораций, менеджерам по ценным бумагам, то есть по существу всем, кто занимается контролем и регулированием обращения денег и ценных бумаг, необходимо знать механизмы защиты от валютного риска и риска изменения процентных ставок с помощью финансовых фьючерсных контрактов.

В Соединенных Штатах они заключаются на такие активы, как сельскохозяйственные товары (например, зерно), естественные ресурсы (например, медь), иностранная валюта (например, швейцарские франки), ценные бумаги с фиксированными доходами (например, казначейские облигации) и рыночные индексы (например, S&P 500). Стандартные условия данных контрактов, так же как и опционов, позволяют относительно легко их создавать и в дальнейшем торговать ими любому лицу.

С фьючерсами (и опционами) имеют дело два типа лиц - спекулянты и хеджеры. Спекулянты (speculators) покупают и продают фьючерсы только с целью получения выигрыша, закрывая свои позиции по лучшей цене по сравнению с первоначальной. Напротив, хеджеры (hedgers) покупают и продают фьючерсы, чтобы исключить рискованную позицию на спотовом рынке. В ходе обычного бизнеса они или производят, или используют базисный актив.

Таким образом, фьючерсные контракты являются очень важным инструментом финансового рынка и наиболее актуальной темой российского финансового рынка.

Неоспоримым остается тот факт, что финансовые фьючерсы являются сегодня для профессионального портфельного менеджера ценным инструментом не только для проведения целенаправленных страховых операций, но и для увеличения эффективности управления средствами. Оба эти инструмента дают ему возможность справиться с сильными колебаниями курсов валют, акций и процентных ставок. Заемщик стремится с помощью изощренных форм займа снизить свои издержки; инвесторы стараются путем хитроумных инвестиционных стратегий повысить доходность своих операций. Обе стороны стремятся к тому, чтобы за счет приемлемых стратегий минимизировать свои риски. Возможности, предоставляемые рынкам срочных контрактов отдельным категориям участников для решения их специфических задач, будут рассмотрены ниже, в ходе описания сделок с различными финансовыми инструментами. Сейчас же имеет смысл подробнее остановиться на описании самих инструментов.

Предмет исследования - управление финансовыми рисками, объект исследования - финансовые фьючерсы.

Целью данной работы является исследование финансовых фьючерсов как инструмента управления финансовыми рисками.

Для достижения этой цели необходимо решить следующие задачи:

1. Рассмотреть понятие финансовых фьючерсов.

2. Исследовать их виды и роль каждого вида как инструмента снижения финансового риска.

3. Рассмотреть пример управления финансовыми рисками на конкретном примере.

Список использованной литературы

 

  1. Астахов В.П. Ценные бумаги. Учебно-практическое пособие. - М.: Приор, 2008.
  2. Биржевая деятельность: Учебник / Под ред. проф. А. Г. Грязновой, проф. Р. В. Корнеевой, проф. В. А. Галанова. - М.: Финансы и статистика, 2005.
  3. Биржевая деятельность: Учебник для вузов / Под ред. Грязновой. - М., 2005.
  4. Биржевое дело: Учебник / Под ред. В. А. Галанова, А. И. Басова. - М.: Финансы и статистика, 2009.
  5. Кейнс Д. Общая теория занятости, процента и денег. - М. 2009.
  6. Лесинский С. В. Финансовые фьючерсы и опционы. - М., 2009.
  7. Маршал Дж.Ф., Бансал В.К. Финансовая инженерия. Учебник. - М.: Инфра-М, 2008.
  8. Мочерный С. Основы экономической теории. - М., 2008.
  9. Рубин Ю. Товарные и фондовые биржи. - М., 2009.

10.Руководство по биржевой деятельности: товарные сделки, ценные бумаги / Пер. с англ. - М., 2007.

11.Шарп У.Ф., Александер Г.Дж., Бэйли Дж.В. Инвестиции. Учебник. - М.: Инфра-М, 2009.

12.Эдвин Дж. Долан, Дейвид Е. Линдсей. Рынок: микроэкономическая модель. - М., 2007.

13.Эдвин Дж. Долан, Колин Д. Кэмпбелл, Розмари Дж. Кэмпбелл Деньги, банковское дело и денежно кредитная политика. - М., 2006.

14.Якубов А. Биржи и их роль в рыночной экономике. - М., 2008.




Проверить аттестат

.